Bisnis.com, JAKARTA—Operator televisi satelit AT&T akan membeli DirecTV senilai US$48,5 miliar guna memacu pertumbuhan pendapatannya seiring dengan kian ketatnya persaingan pasar di sektor teknologi seluler.
Kesepakatan transaksi itu disepakati kemarin saat Comcast Corp menunggu persetujuan pemerintah atas tawarannya terhadap Time Warner Cable Inc senilai US$45 miliar. Transaksi itu berpotensi untuk mengubah peta persaingan televisi dengan menciptakan sebuah keunggulan internet pita lebar berbasis kabel.
AT&T menyatakan pihaknya menawar US$95 per unit untuk saham DirecTV dalam satu kombinasi saham dan uang tunai atau sekitar 10% lebih mahal dari harga penutupan pada Jumat lalu sebesar US$86,18. Sementara itu, porsi uang tunai sebesar US$28,50 per unit saham akan dibiayai dengan dana tunai dan penjualan aset.
“Ini merupakan rekayasa keuangan,"ujar Kevin Smithen, analis pada Macquarie sebagaimana dikutip Reuters, Senin (19/5/2014).
Dia menambahkan bahwa transaksi itu bertujuan untuk mengamankan dividen selama beberapa tahun. Selain itu, transksi tersebut bertujuan untuk memamfaatkan valuasi AT&T yang relatif tinggi dan tingkat bunga rendah guna melakukan akuisisi terakreditasi yang akan meningkatkan aliran dana secara bebas.
